会计职称考试《中级财务管理》第三章 筹资管理

　　复习重点一 筹资管理概述

　　一、筹资的分类

　　（一）筹资的含义

　　1.筹资：企业为了满足其经营活动、投资活动、资本结构调整等需要，运用一定的筹资方式，筹措和获取所需资金的一种行为。

　　2.筹资的意义——满足经营运转与投资发展的资金需要

　　1）筹资活动是资金周转运动的起点；

　　2）筹资活动涉及资产负债表右方：负债+所有者权益

　　（二）筹资的分类

　　二、筹资管理的原则

　　（一）遵循国家法律法规，合法筹措资金

　　（二）分析生产经营情况，正确预测资金需要量

　　（三）合理安排筹资时间，适时取得资金

　　（四）了解各种筹资渠道，选择资金来源

　　（五）研究各种筹资方式，优化资本结构

　　三、企业资本金制度

　　（一）资本金的本质特征

　　1.含义：企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是投资者用以进行企业生产经营、承担民事责任而投入的资金。表现形式为：

　　1）股份有限公司：股本

　　2）一般企业：实收资本

　　2.特征

　　1）性质：投资者投入的原始启动资金；

　　2）功能：投资者用以享有权益和承担责任的资金，有限责任公司和股份有限公司以资本金为限对所负债务承担有限责任；

　　3）法律地位

　　i. 资本金要在工商行政管理部门办理注册登记（及变更登记）；

　　ii. 投资者只能按所投入的资本金而不是所投入的实际资本数额享有权益和承担责任；

　　4）时效：除企业清算、减资、转让回购股权外，资本金不得收回，由企业无限期占用。

　　（二）资本金的筹集

　　1.资本金的最低限额

　　2.资本金出资方式——货币资产或非货币资产

　　1）全体投资者货币出资金额不得低于公司注册资本的30％；

　　2）非货币资产：可以依法转让的实物、知识产权、土地使用权等。

　　3.资本金缴纳期限

　　1）方式

　　2）我国《公司法》的规定——折衷资本制

　　iii.股份有限公司和有限责任公司的股东首次出资额不得低于注册资本的20％，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足；

　　iv. 投资公司可以在5年内缴足；

　　v. 一人有限责任公司，股东应当一次足额缴纳公司章程规定的注册资本额。

　　4.资本金的评估（一般了解）

　　（三）资本金的管理原则——资本保全（基本原则）

　　1.资本确定：企业设立时必须明确规定资本总额及各投资者认缴数额

　　2.资本充实：资本金的筹集应当及时、足额

　　3.资本维持：企业在持续经营期间有义务保持资本金的完整性